2016年以来，金融市场黑天鹅不断。近日，农业银行北京分行和中信银行兰州分行的票据案连续爆出，引发了市场的震动，票据业务也被放在了聚光灯下。

　　接连两日爆出合计50亿元的票据业务风险案件，对于市场来说震惊程度可想而知。公众最关心的问题是：为什么看上去很安全的“银行承兑票据”也会出问题?

　　“银行承兑”，并不代表“万无一失”

　　据了解，银行承兑票据的基本角色是在企业在流动资金不足的情况下由对其授信的银行开票，承诺在未来某一时间兑付。票据开立后，可向银行贴现;或者用买入返售等业务，向银行套出资金。

　　资深从业人士称，一般来说，银行票据承兑和流转都有严格的要求，但因为票据业务手工参与比例仍然很高，电子票据普及率低，因此操作风险很大，风险漏洞多。

　　融都网贷系统了解到，票据事件的大致脉络是，农行北京分行与某银行进行银行承兑汇票转贴现业务，在回购到期前，银票应存放在北京分行的保险柜里，不得转出。但实际情况是，银票在回购到期前，就被票据中介(即所谓的掮客)提前取出，与另外一家银行进行了回购贴现交易，而资金并未回到农行北京分行的账上，却进入了股市。保险柜中的票据，则被换成了报纸。

　　票据问题往往涉及内外勾结，窝案或为主要形式。融资方平仓资金不出问题的情况下，核查难度较大，银行自查需一段较长时间，期间金额较大的黑天鹅案件或逐渐暴露。

　　监管趋严，大部分银行已暂停纸票业务

　　无论是农行票据案还是中信银行票据案，都是出现在票据贴现、转贴现过程之中，利用时间差获得低资本资金，挪作他用。

　　银行承兑汇票原本是一种解决贸易双方信任问题的支付工具(带融资功能)，最后被当成了中小企业的纯融资工具。

　　随着银行、企业、票据中介等越来越胆大，之前的开票、贴现等基础流程不断升级，虽然监管机构均会提示票据风险，但是也逐渐演变成如今的农行、中信等大额票据风险案件。

　　但从各地银监局披露的处罚通知书也可以看到，各地银监局正在大力整顿和严查票据业务，仅仅2015年下半年，就有数百张名目众多的票据业务罚单。农行票据案发后，银监会又下发了203号文，要求各家银行高度重视票据业务风险，认真落实监管要求。

　　银监局对票据业务监管日趋严格，目前大部分银行已经暂停了纸票业务，电票业务仍少量在做。各家银行都在自查。

　　融都网贷系统负责人认为，从监管上来看，近两年的监管政策趋严，大量票据资金进入股市并不容易。在两桩银行票据业务风险事件爆发后，纸质票据范围很可能会慢慢萎缩，电子票据的比例会越来越大，由纸质汇票带来的操作环节的漏洞也将不复存在，而商业承兑汇票短时间内则可能有更多的限制。

关键词： 票据 业务 银行